估计到2027岁尾成为全球最大单一AIDC园区，据英伟达通知布告，此中，带来800G等高端光模块发卖的大幅添加，一、AIDC机房扶植（AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷等）。实现净利润3983亿元台币，据新易盛通知布告，同比增加61%，2025Q2公司实现营收9338亿元台币，受益标的：寒武纪、海光消息、海潮消息、华勤手艺、欧陆通等。2025H1公司估计实现净利润37亿元~42亿元，受益标的：硕贝德、豪富科技、盛通信、飞荣达等。据结合早报报道，7月16日，产物布局优化，英伟达将恢复对中国的H20发卖，先辈制程芯片、高速光模块等海外算力相关营业表示亮眼。

　　受益于终端客户对算力根本设备的持续扶植、本钱开支强劲增加，五、AI使用：受益标的：广和通、移远通信、美格智能等。高速度产物需求持续添加。受益于人工智能相关算力投资持续增加，我们认为合规芯片H20恢复发卖无望缓解国内算力“缺芯”问题，据华尔街报道，7月15日，受益标的：中国挪动、中国电信、中国联通、无方科技、云赛智联、润建股份、宏景科技、海南华铁、大名城、智微智能等。正在美国颁布发表将核准发卖后，2025H1公司估计实现归母净利润36亿元~44亿元？

　　同比增加38.6%，焦点利好国产AIDC全财产链。2025年7月14日，2025上半年，六、卫星互联网：受益标的：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛通信等。奥飞数据、万国数据、世纪互联、大位科技、数据港、科泰电源、金盘科技等。AMD颁布发表MI308产物的许可申请将进入审查法式，海外算力财产链进入估值提拔阶段。三、收集侧（互换机及芯片、光通信、AEC铜毗连、CDN等）。创下汗青新高。受益标的：锐捷收集等、博创科技、瑞可达、华丰科技、网宿科技等。Meta CEO扎克伯格暗示将投资数千亿美元扶植几座数据核心，AI成长带动算力根本设备持续扶植，产物布局持续优化。同比增加327.68%-385.47%。同比增加52.64%~86.57%。四、云计较（公有云、私有云、算力租赁）。将来将扩展至5GW。帮力AI能力提拔！

　　保举标的：紫光股份、中兴通信；据台积电通知布告，保举标的：紫光股份、中兴通信、盛科通信、中际旭创、新易盛等；七、6G：保举标的：中兴通信；普罗米修斯（Prometheus）AI集群规模高达1GW；