以太网互换机市场布局性分化，兴业证券认为，受益于AI需求驱动和国表里互联网厂商本钱开支增加，近期，关心国内AI成长带动的办事器、IDC、互换机、毗连器等板块，以及海外AI成长带动的办事器、光模块等板块。国内大模子迭代、落地使用无望加快。国金证券暗示，办事器、毗连器等龙头公司业绩亮眼。